铁匠巷位于解放路东侧。大铁匠巷西与旧城街相对；小铁匠巷北与棉花巷相通，南与大铁匠巷相连。明代，太原炼铁手工业比较发达，半坡街东侧原有镔铁坑，相传为明初焦驸马都尉锻钢作坊遗迹，后形成了镔铁祠街。清代，形成了炼铁手工业作坊聚集的场所，称前铁匠巷、后铁匠巷。