兔袋狸的外貌与袋狸显著不同，体型较大，有一对长而似兔的耳朵，后肢很长，如袋鼠般跳跃行走，尾长而多毛。兔袋狸是夜行性动物，白天居住在深洞中躲避荒漠的酷热。