观音寺坐落在辽阳市中华大街东段，建在被传为“三山不显”的土山之上，环境清幽秀美，地势高低衔错，建筑典雅肃穆，殿宇进退层迭，是开放的佛教活动场所。该地原为明代御库，俗称金银库。